社保缴费中国全球居首 中小企业重负下不堪年金

□ 本刊记者 兰方 | 文

曾被寄予充当养老保险体系第二支柱厚望的企业年金，至今发展缓慢、步履蹒跚。人力资源和社会保障部（下称人社部）近日拟调整政策，激励企业年金加速发展。

2010年12月23日，人社部《企业年金基金监督管理办法（修订草案）》（下称草案）公开征求意见。根据草案，积小成多的“集合计划”有机会获主管部门认可，企业年金投资方向或将变得更为灵活，投资比例有所放宽。

草案前身，为原劳动保障部等部门于2004年联合发布的《企业年金基金管理试行办法》（《试行办法》），同期发布的还有《企业年金试行办法》，二者共同构建了中国企业年金市场化运营、信托模式管理框架。上海社保案发后，年金运营进一步市场化，2007年由行政主导的各地“年金中心”完全移交给市场化金融机构运营。

业界曾乐观预期，作为养老保险体系的有生力量，至2010年中国企业年金可达万亿规模。但截至2009年底，基金结余仅2533亿元。

“年金市场最大的问题，是市场不发育，中小企业的积极性调动不起来，规模太小。”中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文说。

“集合计划”开闸

人社部数据显示，五年来，企业年金的参与企业户数仅在2007年真正有所增长，由2.4万户增至3.2万户，其余年份则近乎静止。徘徊在企业年金大门外的多为中小企业。故此，企业年金计划常被比作“富人俱乐部”。郑秉文说：“门槛太高，能参加年金计划的基本都是国有企业，特别是垄断企业，因而造成了这样的印象。”

但现实中，中小企业却比福利待遇雄厚的垄断企业更需要企业年金。与此有关，关于年金“集合计划”的讨论，业内已延续数年，此次终于在修订草案中正式亮相。

所谓“集合计划”，出于以下考虑：单独为中小企业建立企业年金计划，不仅管理成本高且投资渠道窄，管理机构也少有接单动力。如果将各中小企业的基金集合投资管理，则是一条降低成本、扩大年金覆盖面的有效路径。

不过，此前主管部门始终未对此作出正式的制度安排。此次草案就集合计划的概念、合同备案、委托人的加入与退出等内容作了原则规定，确定集合计划将采取“前端集合”的模式，由同一受托人将多个委托人交付的企业年金基金，集中进行受托管理。

事实上，已有机构对“集合计划”作出了初步尝试。据韬睿惠悦咨询公司中国投资咨询部首席顾问毛晓佟介绍，这些集合计划多在操作层面进行，在政府部门仍以单一计划报备。美世养老、风险及金融咨询业务咨询总监陈琪恺则透露，目前已有40余个集合计划正在运作中。在她看来，草案解决了这些集合计划合法身份的问题，同时集合计划本身也应比单一计划更透明、更易于跟踪及比较其业绩。郑秉文更是将集合计划的推出称为修订草案的“巨大进步”。

不过，当前修订草案对“集合计划”的规定相对原则。在毛晓佟看来，现在仅是提出了一个概念，没有配套的规则。而细则的出台，仍需时间等待。

郑秉文强调，集合计划的推出，有着另一层潜在的意义，即推动税收优惠进一步放宽，因为中小企业加入计划之后，客观上对个人缴费税优政策的需求压力加大了。根据当前的税收规则，企业缴费在工资总额5%以内的部分，可从成本中列支；而个人支付部分，却不能在缴纳个税之前扣除。

税收优惠力度不够，被业界看做中国企业年金发展的一大障碍。郑秉文介绍，当初不对个人缴费免税，主要原因是参加年金计划的基本为国有企业，特别是垄断行业。他们与普通行业收入差距过大已饱受诟病，再给予其税收优惠，恐扩大收入差距。因而，当更多中小企业加入企业年金计划，将逐步消除政策制定者对扩大税收优惠的疑虑。(责任编辑：dayanfei)